Bezug Pensionskassenkapital

Pensionskassenkapital trotz Börsenkrise beziehen?

Wer pensioniert wird, kann bei vielen Pensionskassen wählen, ob er sein Alterskapital in Form einer lebenslänglichen Rente oder einer einmaligen Kapitalauszahlung beziehen will. Wegen der andauernden Börsenkrise ziehen viele Pensionäre wieder die sichere Rente vor, obwohl nach wie vor triftige Gründe für einen Kapitalbezug sprechen können.

Der grösste Vorteil der Rentenlösung liegt in der Einkommenssicherheit: Rentenbezüger haben nämlich die Gewissheit, dass die Rente bis an ihr Lebensende bezahlt wird. Ein wesentlicher Vorteil des Kapitalbezugs hingegen ist die weitaus grössere Flexibilität: Während beim Rentenbezug die Höhe der Renten vorgegeben ist, kann man beim Kapitalbezug völlig frei über das Geld verfügen. Damit lässt sich auch ein schwankender Einkommensbedarf sicherstellen. Vor allem in den ersten Jahren nach der Pensionierung braucht man häufig mehr Einkommen als in späteren Jahren, wenn die Leistungsfähigkeit altersbedingt allmählich nachlässt. Jedoch muss der Kapitalbezüger willens und fähig sein, das Kapital fortan selber anzulegen, und zwar so, dass das benötigte Einkommen bis zum Ableben sichergestellt ist. Gerade in schwierigen Börsenzeiten wie heute ist es wichtig, dass das bezogene Pensionskassengeld diszipliniert und nachsichtig angelegt wird. So sollte man nicht nur in Aktien, sondern abgestimmt auf die persönliche Einkommenssituation auch in konservativere Anlagen wie Obligationen, Festgelder und Kontoguthaben investieren.

Ein weiterer Nachteil der Rente: Stirbt der Rentenbezüger, erhält die Witwe eine gekürzte Witwenrente – in der Regel noch 60% der ursprünglichen Rente. Stirbt auch die Witwe, verfällt das noch nicht aufgebrachte Kapital zu Gunsten der Pensionskasse. Ein Konkubinatspartner sowie die übrigen Erben (zum Beispiel die Kinder) gehen dabei leer aus. Beim Kapitalbezug hingegen wird das noch nicht verbrauchte Kapital unter den Hinterbliebenen aufgeteilt.

Auch steuerliche Aspekte müssen berücksichtigt werden. Pensionskassenrenten sind vollumfänglich als Einkommen steuerbar. Beim Kapitalbezug hingegen fällt eine einmalige Steuer an. Diese auf den ersten Blick nachteilige Besteuerung kann aber langfristig oft durch Ersparnisse bei den Einkommenssteuern kompensiert werden. Denn im Gegensatz zur Rentenvariante müssen nur die mit dem Kapital erwirtschafteten Zinserträge und Dividendenzahlungen als Einkommen versteuert werden. Mit einer geschickten Anlagepolitik, bei der gezielt steuerprivilegierte Anlageinstrumente eingesetzt werden, resultiert beim Kapitalbezug ein Einkommen welches nur zu rund 30% steuerbar ist.

Der Rentenbezug ist zwar die bequemere, in vielen Fällen nicht aber die bessere Variante. Es lohnt sich, den Kapitalbezug trotz aktueller Börsenkrise zu prüfen. Schliesslich darf man erwarten, dass auf schlechte Börsenjahre auch wieder bessere folgen. Weil sich der Entscheid später aber nicht mehr rückgängig machen lässt, muss die gewählte Lösung auch langfristig – das heisst über die nächsten 20 bis 25 Jahre – die bessere sein. Mit dem Entscheid sollte man sich rechtzeitig auseinander setzen, denn ein Kapitalbezug muss bei vielen Pensionskassen bereits drei Jahre vor der Pensionierung angemeldet werden.

Vergleich zwischen Renten- und Kapitalbezug
Basis: Mann, 65 Jahre, Pensionskassenkapital 500'000 Franken, Wohnort Basel, reformiert
Pensionskassenkapital	500‘000
Kapitalauszahlungssteuer	50‘500
Kapital nach Steuern	449‘500
Erwartete Rendite pro Jahr auf Kapitalanlage	4 % 1
Kapitalverzehr innert	19 Jahren 2
Kapitaleinkommen pro Jahr	32‘900


Pensionskassenrente pro Jahr	36‘000
Einkommenssteuer pro Jahr	- 9‘000 3
Renteneinkommen pro Jahr	27‘000
Þ *Vorteil Kapitalbezug: Fr. 5‘900* 1 Angenommene Nettorendite pro Jahr 2 Entspricht der durchschnittlichen Lebenserwartung eines 65-jährigen 3 Angenommener Grenzsteuersatz: 25%

Kapitalbezüge aus der 2. Säule besteuern alle Kantone getrennt vom übrigen Einkommen. Wie bei der Einkommenssteuer steigt der prozentuale Steuerbetrag mit zunehmender Kapitalhöhe.

Die grössten Steuerunterschiede ergeben sich auf Ebene Kanton. Beispielsweise zahlt ein 65-jähriger, verheirateter und reformierter Steuerpflichtiger in Zug für einen Pensionskassenbezug von 750'000 Franken insgesamt 52'600 Franken Steuern. Mit 149'000 Franken fast dreimal so viel für den gleichen Auszahlungsbetrag verlangt Delsberg im Kanton Jura. Auch die Gemeinden beteiligen sich am Vorsorge-Geldsegen unterschiedlich stark, allerdings fallen die Unterschiede in der Regel bedeutend geringer aus als auf kantonaler Ebene. Immerhin aber ist bei 1 Mio. Franken Pensionskassenkapital etwa die Gemeinde Muri im Kanton Bern mit 146'800 Franken insgesamt um fast 17‘000 Franken günstiger als der Kantonshauptort Bern. In der im gleichen Kanton gelegenen Gemeinde Thun fiele die Steuerrechnung mit 170'200 Franken sogar um 23'400 Franken höher aus als in Muri.

Wer die Steuern beim Bezug von Vorsorgekapital optimieren will, hat zwei Möglichkeiten: Erstens den Umzug und damit die Verlegung des Steuerdomizils in eine steuergünstigere Gemeinde oder einen steuergünstigeren Kanton. Dieses Manöver lohnt sich vor allem bei grösseren Kapitalbezügen, wo die Unterschiede bei mehreren Zehntausend Franken liegen können. Zweitens lassen sich auch mit einer zeitlichen Staffelung der Bezüge von Kapitalien aus der zweiten und der gebundenen dritten Säule erheblich Steuern sparen, denn in der gleichen Steuerperiode ausbezahlte Vorsorgekapitalien werden in den meisten Kantonen für die Bestimmung des Steuersatzes zusammengezählt.

Kapitalauszahlungssteuern auf Pensionskassenkapital für Verheiratete
Kapitalauszahlungssteuern inklusive Bund, Kanton, Gemeinde und Kirche (reformiert) in Prozent des Kapitalauszahlungsbetrages, Alter bei Auszahlung 65 Jahre; Stand: 2002 OHNE GEWÄHR
		Kapitalauszahlungsbetrag in Franken
Kantonshauptorte		500‘000	750‘000	1'000‘000
Aarau	AG	58‘135	92‘105	125‘683
Altdorf	UR	57‘453	87‘150	116‘200
Appenzell	AI	53‘885	102‘189	151‘661
Basel	BS	50‘543	78‘540	105‘890
Bellinzona	TI	30‘853	70‘155	127‘632
Bern	BE	63‘142	110‘682	163‘650
Chur	GR	35‘585	78‘129	129‘680
Delsberg	JU	84‘205	148‘650	213'451
Frauenfeld	TG	63‘947	117‘122	170‘419
Fribourg	FR	62‘723	98‘730	133‘730
Genf	GE	43‘833	68‘549	92‘719
Glarus	GL	42‘603	76‘622	115‘710
Herisau	AR	43‘653	67‘563	106‘378
Lausanne	VD	58‘518	93‘191	127‘217
Liestal	BL	28‘074	45‘286	83‘924
Luzern	LU	50‘679	76‘989	102‘651
Neuenburg	NE	48‘916	74‘344	99‘125
Sarnen	OW	46‘758	71‘539	95‘673
Schaffhausen	SH	38‘122	60‘119	81‘469
Schwyz	SZ	36‘928	67‘404	96‘600
Sitten	VS	43‘267	81‘857	128‘652
Solothurn	SO	40‘173	62‘385	83‘180
St. Gallen	SG	40‘990	69‘794	112‘952
Stans	NW	42‘867	65‘400	87‘201
Zug	ZG	33‘791	52‘828	71‘218
Zürich	ZH	50‘219	97‘344	149‘250
1 Gemeindesteuern 2001

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